Stocks To Buy : ब्रोकरेज नुवामा, सिटी और मॉर्गन स्टेनली ने HUL, कोलगेट-पामोलिव और भारत फोर्ज पर ताज़ा रेटिंग और टारगेट दिए, जहां GST बदलावों और वैश्विक हेडविंड्स के बीच सेक्टर-वाइस अलग तस्वीर दिखी। रिपोर्ट्स में HUL पर बाय, कोलगेट पर सतर्कता, और भारत फोर्ज पर ईक्वल-वेट के संकेत उभरे, नए टारगेट, मूल्य दृष्टि।
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Hindustan Unilever (HUL)
Citi ने Hindustan Unilever पर Buy रखते हुए टारगेट ₹3,000 तय किया, जबकि नुवामा ने Buy के साथ टारगेट ₹3,200 रखा और Q2 की नरमी को GST कट के कारण अस्थायी डेस्टॉकिंग से जोड़ा। सितंबर तिमाही में कंपनी का राजस्व ₹16,241 करोड़ रहा जो साल-दर-साल 2% बढ़ा, शुद्ध लाभ ₹2,685 करोड़ रहा और EBITDA मार्जिन 90 बेसिस प्वाइंट घटकर 23.2% पर आया। ब्रोकरेज का आकलन है कि नवंबर से ट्रेड सामान्य होने के साथ H2 में वॉल्यूम-लीड रिकवरी दिखेगी, जबकि मार्जिन 22–23% बैंड में रहने की गाइडेंस बनी हुई है।
Colgate-Palmolive India
Citi ने कोलगेट-पामोलिव (इंडिया) पर Sell बनाए रखते हुए टारगेट ₹2,100 कर दिया। Q2FY26 में शुद्ध लाभ 17% YoY घटकर ₹327–328 करोड़ और राजस्व 6–6.3% घटकर ₹1,507–1,520 करोड़ रहा, GST 5% दर पर बदलाव के बाद कीमतों में कटौती और चैनल डिस्टर्बेंस दिखा। प्रबंधन के अनुसार GST रेट कट से ट्रांजिशनरी व्यवधान रहा, हालांकि प्रीमियम पोर्टफोलियो की रफ्तार बनी रही और दूसरी छमाही में क्रमिक सुधार की उम्मीद है।
Bharat Forge
Morgan Stanley ने भारत फोर्ज पर Equal-Weight रेटिंग के साथ टारगेट ₹1,050 रखा और US Class‑8 ट्रक डिमांड की कमजोरी तथा टैरिफ को प्रमुख हेडविंड बताया। जून अंत तक कंपनी का डिफेंस ऑर्डरबुक ₹9,460 करोड़ था और आर्मी के कार्बाइन कार्यक्रम में L1 चयन की रिपोर्ट के बाद इसे ₹10,860 करोड़ तक बढ़ने का आकलन बताया गया। ब्रोकरेज का अनुमान है कि FY27 तक डिफेंस का योगदान कुल आय का 18% तक पहुंच सकता है, हालांकि अंतरराष्ट्रीय मांग और टैरिफ का असर ट्रैक करना जरूरी रहेगा।
निवेशक के लिए मायने
इन रिपोर्ट्स का संकेत है कि HUL में निकट अवधि के GST ट्रांजिशन के बावजूद मांग और मार्जिन अपेक्षाकृत स्थिर रह सकते हैं, इसलिए बड़े ब्रांड पोर्टफोलियो और मज़बूत वितरण के चलते स्टॉक पर बाय कॉल बरकरार है। कोलगेट में GST‑प्रेरित प्राइस कट और डिस्टॉकिंग से टॉपलाइन दबाव बना है, इसलिए वैल्यूएशन के संदर्भ में कुछ ब्रोकरेज सतर्क रुख और निचले टारगेट्स रख रहे हैं। भारत फोर्ज में डिफेंस रैंप‑अप सकारात्मक है, लेकिन US ट्रक साइकिल और टैरिफ का असर सीमांकन कर सकता है, इसलिए न्यूट्रल रुख और ₹1,050 के टारगेट के साथ संतुलित दृष्टिकोण उभरता है।
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